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大競合時代來臨: 產業控股模式助力台灣企業迎接新世代

面對全球產業轉型、淨零排碳、企業傳承與永續經營的大趨勢,台灣企業過去單打獨鬥時代的終結,生態系競合逐漸成為主調,產業控股模式益發成為一劑重要的解方。

產業控股協會-產業控股-產業轉型-企業傳承 圖片來源:shutterstock
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台灣產業控股協會(Taiwan Industrial Holding Association,簡稱TIHA)一肩挑起推廣產業控股概念的使命,出版《大競合2.0》與《合組式產業控股籌組指南》兩冊專書,並與天下雜誌攜手主辦新書發表會暨論壇,期進一步透過「合組式產業控股」的產業界成功典範分享與現身說法,讓台灣企業各界著手研究並評估其自身籌組產業控股的可行性、做法程序,以及可獲得之綜效;藉以強化體質,面對未來的挑戰。

合組式產業控股模式,「前端分、後端合」的經營共識

《大競合2.0》羅列三大主要的產業控股模式,主要篇幅聚焦於「合組式產業控股」模式的介紹與實務報導,將大聯大、富采及佳世達集結內外資源的企業發展歷程寫成管理案例,並歸納產業控股的全貌與操作細節。《合組式產業控股籌組指南》則囊括產業控股的知識精華,評估合組產控的可行性、程序及綜效,及指引實務操作的評估檢核表等,以利有志於斯的企業主借鑑運用。兩本書相輔相成,為企業主建構出全面的產業控股擘畫藍圖與最佳實務。

台灣產業控股協會理事長黃偉祥指出,大聯大讓原本同是競爭對手的多個企業合組一家控股公司,將所有股權換股為控股公司的股權,形成利益共同體,每一家子公司的組織都繼續存在,並透過「前端分、後端合」的管理模式維持獨立運作,保持各自在核心業務上經營彈性,藉此整合旗下各子集團資源,即是以「多元融合」的方式為公司未來的發展創造管理綜效之極大化。

合組式產業控股和一般併購最大的不同在於合併之後的「共治精神」,讓雙方企業的創辦人都繼續在控股董事會留任,且公司可以保留原先的管理文化與品牌。

「有節奏的整合」則是合組式產業控股的特色,而有別於合併收購中的「求同去異」,合組式產業控股採取「求同存異」的方式,集結多家企業的資源,不強求全面或即刻的整合,而是在有共識的前提下進行調整與重新分工,甚至於保留原狀,則是能否創造綜效的重要關鍵。黃偉祥將大聯大的併購歷程區分為第一階段的「併購成長期」,以及第二階段的「組織綜效期」。第一階段靠持續的併購以擴張市場規模,著重在「做大、做強」;第二階段則憑藉著整合核心業務團隊,持續優化管理機制,以穩固市場領導地位,創造所有子公司的「共好、共贏」,以此做到大者恆大的效應,一舉促進企業合作,並形成競合生態系,創造多元化的價值與長期競爭力。

資誠聯合會計師事務所所長周建宏進一步歸納合組式產控的成功因素,包括:(1)找隊友,慎選合組對象,(2)主事者的堅持與包容,(3)建立良性競爭與學習分享平台,(4)角色扮演正確,(5)領導者的遠見與決心,(6)願景領導,從大聯大的案例可知,合組產業控股在有形的組織架構與機制之外,企業本身建構的長期願景與領導力亦是驅動成功的重要關鍵,《大競合2.0》一書亦對上述因素進行了個別的深入探討。

合組式產業控股最大的挑戰性就是「人」,黃偉祥特別分享他多年來累積的關鍵心法:第一,「把眼光放遠,勿被眼前的問題所困」,因為當眼光放遠時,有共同的願景與使命感,就會願意為更大的格局與目標努力;第二,「莫忘初衷」,邁向產業控股之路,挑戰困難處處,唯有不忘初衷,方有可能齊心面對,造就最後的成功。

看《大競合2.0》或者大聯大控股的歷史,會發現:這不僅是一個企業的故事,更是一個打造生態系的歷程。

重組與廣義產控模式,多元企業整合資源架構

產業控股的第二種模式,就是「重組式產業控股」,其強調內部組織透過採取分割或股份轉換模式形成控股架構,以達產業分工、績效明確獲合併收購的策略目的,這有別於前者「合組式產業控股」專注於外部合併的策略,重組式產業控股特別聚焦於內部組織重組而成。永信國際投資控股董事長李芳信指出,控股架構對於跨國投資布局所帶來的靈活特性,有助於提升管理效能,而家族企業成員間的信任與忠誠對於企業的拍板決策敏捷性亦有關鍵性的影響。

第三種模式是廣義產控,產控協會將這種模式定義為「非投控模式的策略投資」,其定義在於不以投資控股形式運作,而是以營運母公司策略投資推動產業發展與合併收購。《大競合2.0》特別整理佳世達科技(Qisda)「大艦隊」策略,佳世達科技董事長陳其宏分享佳世達採用大艦隊策略型態,從「轉型雷達圖」尋找合適的合作企業,再透過「缺什麼補什麼」的「加法哲學」與「人才部隊」支援,以階段性股權投資或是採取併購的方式納入集團內,透過這種策略快速布局產業上中下游進而跨足新領域、進行價值轉型並創造亮麗營收成長。

現場冠蓋雲集左起天下雜誌吳迎春董事長,資誠周建宏所長,台灣產業控股黃偉祥理事長,行政院沈榮津副院長,經濟部主任秘書陳怡鈴,永信控股李芳信董事長,佳世達陳其宏董事長。

確認營運總部的角色,擴大企業國際競爭力

天下雜誌從媒體調查的角度,發現產業控股對產業的影響力愈來愈大,每年出版天下2000大企業調查報告,自2007年起,開始將製造業的產業控股公司的調查併入,服務業的產業控股公司的調查於2022年也入列,吳迎春董事長在活動引言指出:「隨著時代的推進,企業經營的樣貌也愈趨多元,未來將愈來愈難用一個簡易的行業類別來概括不同企業的屬性,而產業控股模式的發展或許正是這個時代趨勢下的最佳詮釋的方式。」

根據台灣產業控股協會調查,一旦解決費用認列等稅務問題後,近九成產業控股公司表態贊成將集團管理活動統一集中由產業控股公司負責,使產業控股公司扮演集團「營運總部」之角色,這個「營運總部」可以做為強化公司的支援性、決策性角色,兼具整合治理、監督等中後台的運作功能,同時提供子公司更多行政管理支援等服務,產業控股值得政府部門擬定專章政策加以推廣。

誠如行政院副院長沈榮津先生的致詞所言:「《大競合2.0》一書可為企業界改善經營透明度不足、企業傳承等問題提供重要的參考,讓台灣在全球供應鏈上更具重要性,政府也會掌握這樣的契機,把握優勢,提升關鍵供應鏈的多元性,提高國外對台灣投資的吸引力。」《大競合2.0》及《台灣產業控股籌組指南》是企業界掌握產業控股的經營模式的終南捷徑。


台灣產業控股協會 簡介
大聯大投資控股自2005年成立以來,藉著產業控股的管理模式,創造出亮眼的經營績效,期待拋磚引玉,透過成立台灣產業控股協會增加與產官學界之交流與經驗分享,進而促成台灣更多產業合作或各式策略聯盟,打造產業共贏生態圈。

二書在手,掌握產業控股眉角!

《大競合2.0》:https://pse.is/4lp2k9

《合組式產業控股籌組指南》:https://pse.is/4mds4l

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