大陸企業叫牌，台商準備好了嗎？ — 兩岸三地一千大排行

　這是一個最壞的時代，也是一個最好的時代。
　從去年初的中國雪災、五月川震，到年底的全球金融風暴，天災加人禍不斷衝擊兩岸三地的經濟發展，但危機也是轉機。
　國家、企業與個人從來都沒有遭遇到如此無法捉摸的變局。
　面對諸多中國振興經濟的疑問，《天下雜誌》採訪團隊花兩週時間，跋涉八千公里，深入長三角、內蒙古、陝西、粵北山區共八個都市，帶回來第一手的深入報導。揭開台商如何搶食下鄉商機，大陸企業如何擺脫廉價仿冒的形象，邁向國際市場的真實狀況。
　在二○○九年的《天下雜誌》兩岸一千大企業排行榜的統計，一千大企業創造一百兆一三七二億元台幣營收，無畏全球經濟的不景氣。（總排名表請見二○四頁起）
　一千大企業中，香港仍是股票上市的最熱門地點。共計有二八四家在香港股市掛牌，總營收為二十七兆五○一七億元，佔一千大企業總營收的三一％。其次為上海股市二五三家，台灣股市二五二家，深圳股市一六一家與同時在兩地掛牌的五十家企業。
　中國石油化工以營收七兆四七九億台幣，繼續蟬聯兩岸三地一千大榜首，營收大幅成長了二○．五％。
　分析前十名，可發現到除了匯豐控股、鴻海是面向全球市場的台港企業之外，其餘八家都是面對中國市場的陸資企業。
　「做外銷的公司，比不上做中國內需市場的企業，」寶來證券副總裁黃齊元分析。在去年下半年歐美市場嚴重衰退，連帶使得台灣第一大民營企業鴻海的總排名也被中國移動超越。而前十大企業中，唯一營收衰退的竟然是匯豐控股。
　此外，要進入今年兩岸三地一千大的門檻大幅拉高，營收必須超過三一八一億元，才有機會晉身為前五十大企業，進入門檻較去年增加了五八○億元，增幅幾乎等於今年鴻海的稅後純益。
掌握能源、銀行與電信最賺錢

　中國石油天然氣拿下獲利王的二連霸，以稅後純益六一四七億元奪冠。第二名為全球最大的中國移動。（見表一）
　綜觀前五十名，只要掌握十三億人日常生活息息相關的能源、金融、電信與交通產業，就是搭上了巨額獲利的高速列車。
　新進的前十大獲利王中國聯通、中國神華能源與交通銀行，硬是把中國石油化工與香港首富李嘉誠的和記電訊國際與和記黃埔擠出了十名之外。
　而今年營收成長最大、位於浙江的吉利汽車，營收大幅成長三十一倍。（見表二）
　吉利汽車在被稱為中國汽車狂人的董事長李書福帶領之下，最近幾年積極併購國外車廠與零組件廠，以提升技術研發的實力。
　在今年營收成長最快的前十強，第一次有台灣企業入榜。益通光能科技搭上了全球太陽能發電的熱潮，營收成長率高達一七八％。
　從每股盈餘來看，兩岸最賺錢的前五十大企業，台灣一共有十家企業入榜。其中，宏達電靠著智慧型手機，以每股盈餘三七．九七元，躍升為第三名。被稱為山寨機教父的聯發科技，則排到第二十名。（見表三）
　而台灣的太陽能產業在去年的獲利能力更是不遑多讓，太陽能光電大廠昱晶與益通雙雙入榜。
　受益於中國擴大內需與兩岸直航的利多，台灣的散裝海運業者裕民與益航，也首度入榜兩岸三地每股盈餘最高的前五十強。
　獲利率前五十強的排行榜，前十名中香港房地產與物業管理業者包辦了八名。第一名的恆隆集團主席陳啟宗，拿下了獲利率第一名與第二名寶座。恆隆集團○三年斥資港幣四百億元，在上海、天津、瀋陽、無錫、濟南打造十八個房地產項目。
台股中概化

　兩岸政府宣布三通直航之後，兩岸企業的交流，從檯面下轉而公開化，兩岸經貿搭上了直通車。
　台灣政府確定開放九十九項的陸資來台投資項目。
　「這一刻等了很久，」勝榮汽車營運總監李應生笑著表示，台中大肚車廠加速改造，迎接奇瑞汽車。
　四月二十九日傍晚，遠傳電信董事長徐旭東宣布中國移動入股遠傳，帶動了台股狂漲。
　「整個台灣股市都中概化了，」黃齊元指出。寶來每月都要接待三到四個大陸考察團，應接不暇。
　「中概化是台商加強與中國的連結，」黃齊元分析，利用中國資源與市場，壯大自己。
　在這一波的兩岸產業密集交流之中，後段班的業者，紛紛尋求與大陸業者合作，企圖藉陸資來突圍。
　而台灣產業的一哥們，卻繃緊神經，謹慎面對大陸業者。
　鴻海備受同在深圳的比亞迪的競爭搶單壓力，甚至於連台灣首富郭台銘都公開譏諷，質疑「巴菲特敢開比亞迪的車子上班嗎？」
　最近半年，富士康深圳龍華廠的供應商，都有一個不能說的默契，「大家不敢開比亞迪的汽車去富士康，怕不能進去，」深圳ＰＣＢ廠總經理透露。
　「陸商既是合作對象，也潛藏了未來競爭的危機，」富蘭德林事業群總經理劉芳榮憂慮地說。
　因為，大陸企業已經不再是吳下阿蒙，改革開放三十年內，第一代抄襲，第二代練功，第三代邁入國際化，不斷地提速發展。
　崛起的中國，不再想追隨國外的產業標準，挾十三億人口市場，要制定自己的通訊、汽車、ＬＥＤ與數位電視產業標準。
自主研發，用市場養技術

　「中國企業經歷過量變帶動質變，正由質變帶動全球產業的量變，」宇達電通中國區副總裁李敬平觀察。人口多就代表有機會培養世界級的大企業，用市場培養技術，典範就是通訊與汽車產業。
　今年二月四日，一則很小的新聞，並沒有太多台灣民眾注意，卻足以改變全球通訊產業的生態。
　根據世界智慧財產權組織（ＷＩＰＯ）統計，○八年華為技術以一千七百三十七項國際專利申請數量，超越了松下與飛利浦，成為全球專利申請數排行榜第一名。○六年華為才排到全球第十三位。
　「華為在新興市場的亮麗銷售業績，來自於不斷提升內部競爭力，」台灣ＩＢＭ總經理于弘鼎表示。出身解放軍的華為總裁任正非，很早就請ＩＢＭ協助華為改善財務與管理制度，請到ＩＢＭ六位各分公司退休財務長，來當華為改革的顧問，「這樣的大手筆改革，台商都還無法做到，」于弘鼎說。
　華為每年至少拿出一○％的銷售金額用於研發技術，光是去年的研發經費就高達一百二十億元人民幣。
　華為不只投入技術研發，更參加了九十一個國際標準組織，積極參與全球通訊標準的制定，從２Ｇ的後進者，到ＬＴＥ（４Ｇ的長期技術演進）專利，華為已成為全球前三大的基礎專利擁有者。
　今年二月的巴塞隆納ＭＷＣ通訊展中，華為已經成為最大的參展廠商，遠遠超過歐美大廠。
　大陸企業在最近兩年發展快速，企業家都把「做強做大，成為世界五百強」，當成了口頭禪。
　廣運機械董事長謝清福對於台、陸商消長感觸很深。十年前，廣運配合台商前進蘇州設廠，當時七成以上的訂單都來自於台商的擴廠，兩年前剛好反過來，大量承接中國海爾、康佳訂單。
不景氣，更加速整合與擴張

　中國政府也趁在不景氣的時候，進行汰弱扶強的產業整併工程。
　不景氣也改變了汽車產業生態，「中國會成為全球左駕汽車的生產重鎮，」裕隆汽車總經理陳國榮說。
　五月初美國《新聞週刊》封面故事「上海成為下一個底特律」，深度報導中國汽車產業如何用小車，與新能源車來影響全球。
　四月二十日的上海車展，正是大陸土洋汽車品牌對決的競技場。原本做電冰箱配件起家的吉利汽車，租下了展場三分之一的面積，竟然一口氣展出二十二款新車。
　大陸民營車廠開發新車的節奏就跟ＩＴ業一樣快。「歐美開發新車要花五年，大陸只要一年就完全量產，」台達電子汽車電子事業部總經理張訓海形容。
　去年四月的北京車展，吉利展出一台概念車，當時連車門都打不開的這一台車，今年就要量產了。
　最近，吉利併購澳洲ＤＳＩ變速箱廠，取得大扭力的變速箱技術，二○一五年將生產四十二款新車。
　被問到吉利汽車為何要走到國際市場。有著濃厚民族工業情節的李書福反問，為何中國汽車業不能稱霸全球？「我們一切努力都是為讓中國汽車走到世界上。」
　距離上海市一個半小時車程的金山區，高速公路旁就是吉利旗下的華普車廠，年產量十五萬輛的生產線，到處可見日本技師，指導工人學習豐田式管理。
　而數百公里之外的浙江省吉利汽車園區內，李書福成立了吉利技術學院、吉利大學與一千二百人的研究院，聘請了大量的國外技師，提升生產品質。
　中國企業胸懷大國主義，一心只想做強、做大的背後，台商適時扮演了最佳助攻手的角色。「台商在流程制度的規劃管理，協助中國企業現代化與國際化，」聯強國際總裁杜書伍分析。
　在大陸產業崛起過程中，處處可見到台商的身影，透過市場鍛鍊，台商不斷地轉型升級。
　最近一年很紅火的山寨手機，超過九成的手機晶片都是聯發科所設計。「聯發科已經不是ＩＣ設計公司，而是手機軟體平台服務商，」天宇朗通研發部總監徐黎說，每一季聯發科都開發出一千多種手機軟體。
　中國奇瑞汽車董事長尹同躍分析，「台商品管能力，是大陸要效法的，」奇瑞第一款車，所用的模具就是台灣製造，直逼日本水準。
　金融海嘯之後，台商在生產流程管理與技術研發的實力被凸顯出來，大陸企業加強與台商的合作關係。
　台達電率先在安徽蕪湖設廠，打進奇瑞的第一階供應商，並且一同研究開發新能源車技術。
　台灣人有腦袋，大陸人有口袋，兩岸產業合作，各取所需。
　五月十七日，中國移動、中國聯通與中國電信的３Ｇ服務正式營運。預估今年中國至少增加三千萬位３Ｇ用戶，龐大的商機早就吸引台商磨刀霍霍。
　英華達聚焦在手機研發與參與技術標準，在兩岸專利申請數排名在前十大。為了轉型設計外包服務，上海漕河涇的英華達廠區正在改建為研發中心。
　「我們是第一家加入中國ＴＤ｜ＳＣＤＭＡ聯盟的台商，」英華達（上海）總經理何代水表示，愈早加入聯盟，愈有機會搶得先機。
　由於台灣３Ｇ服務比大陸早五年發展，「台灣經驗對於大陸發展３Ｇ很重要，」諾基亞西門子通信大中國區總裁張志強指出，派遣台灣團隊，協助大陸建立３Ｇ服務。
　中國移動為提高用戶數據傳輸使用量，今年將推出兩百萬台的內建ＴＤ--ＳＣＤＭＡ網卡的小筆電。
　神達電腦幫中國移動設計的小筆電，五月即將出貨，產品設計大幅縮短開機時間，「每縮短一秒鐘開機等待時間，讓用戶早一點連上線，中國移動就可以多賺數據傳輸費用，」宇達電通中國區副總裁李敬平點出神達的創新設計。
　新款小筆電還將內建神達設計的線上遊戲與電子書軟體，讓消費者無時無刻都想要上網下載資料，增加電信業者的收入。
全力搶佔內需市場

　在這次金融風暴來襲之前，台商大都站在中國的工廠上，面向歐美市場，現在台商回過頭來，經營大陸內需市場。
　「中國市場太大，再十年還玩不完，」頂新國際集團董事長魏應州在對內部主管的會議中指出，鄉鎮的消費爆發力都還沒有被引燃。
　已經拿下中國四成以上速食麵市佔率的康師傅，最近更在西北地區精耕通路，派出業務代表深入鄉村，「只要有一千元人民幣業績的地方，我們就去設點，」西安頂益總廠長孫玉強拉高嗓門地說。
　今年也是藍天電腦投資的百腦匯ＩＴ商場全力擴張的關鍵年，一口氣要開四家店，年底之前百腦匯就有二十家分店。
　「接下來，百腦匯要往下走到三級城市，」蔡明賢表示，六月百腦匯推出網路購物服務，幫八千多家商店，多創造一扇銷售之窗，減少客戶的庫存。
　從筆記型電腦代工，轉型到經營ＩＴ商場服務業，「最大的成就感就是站在電扶梯口，看著黑壓壓的人潮上下樓層，」蔡明賢笑著說。
　隨著兩岸政策的逐步開放，兩岸三地企業之間競合關係更加緊密。市場開放，台商可以去分享大陸市場大餅之外，實力雄厚、不按牌理出牌的大陸企業也大敵當前。
　大陸企業叫牌，台灣準備好了嗎？
　調查說明

　連續兩年《天下雜誌》進行「兩岸三地一千大企業排行」調查獲得熱烈的迴響，二○○九年《天下雜誌》再度製作調查，以完整呈現中國、香港、台灣三大華人地區的經濟與產業樣貌。調查對象為上海、深圳、香港、台灣股市掛牌交易之企業。
　資料來源取自各企業公告之二○○八年財務報表，各項數據說明如下：
　一、為展現各企業規模，以「營業收入」為總排名依據。
　二、由於各企業採用的會計年度不盡相同，但為了解營業收入並進行排名，故統一採用會計年度終止日於二○○八年。
　三、根據國際會計準則，部份金融業採行「淨收益」概念編制損益表，並無營業收入一項，但考量仍有部份金融業未採行，且此一千大排名並未個別採行金融業排名，故參考各企業報表，將淨收益還原為營業收入。
　四、台灣金控業以淨收益作為營業收入，特此說明。
　五、由於會計年度不同，報表採用的幣值也不同，因此排名時統一依據二○○九年五月七日當日匯率換算為新台幣，以貼近現況。
　六、各企業報表以合併報表優先；另大陸、香港部份企業為母子公司關係，其個別掛牌者，分別列出排名，其母、子公司營收及獲利數字難免重複計算，特此說明。
　七、各企業報表以國際會計準則優先，如無採用國際會計準則，則以該地方會計準則為準。
　八、資料蒐集截止日為二○○九年五月六日，未於此日期前公告之企業則不列入排名。
　九、排名總表裡，四十四家企業於香港與上海交易所同時掛牌；六家企業於香港與深圳交易所同時掛牌，總計五十家企業屬於「雙掛牌」情形。
　十、各營運及財務指標的計算公式如下：
　1.獲利率＝（稅後純益/營業收入）×100％
　2.資產報酬率＝（稅後純益/資產總額）×100％
　3.股東權益報酬率＝（稅後純益/股東權益）×100％
　4.負債比率＝（負債總額/資產總額）×100％產業上加強合作，共創雙贏。