財務主管創利潤 — 企業新明星

十餘年前，當何麗梅從大學畢業進入藥廠擔任會計時，她從來沒想到十餘年後，她會擔任年營業額一百五十億元的德半導體的財務長，更成為半導體產業的趨勢分析家。
從保守的財會人員，變成在公司舉足輕重的價值創造者，何麗梅的經歷代表新世代財務主管角色的轉變。
在激烈的全球競爭下，愈來愈多財務主管擺脫了沈默、保守的「數豆子」（bean-counting）形象。事實上，在某些企業，財務主管和生產、行銷、業務等為開疆拓土的戰鬥部隊一樣，同是企業內耀眼的明星。
根據美國財星雜誌九五年底的封面報導，美國大企業的財務主管（CFO，Chief Financial Officer），不再只是部門主管，而是交響樂團的總指揮，還是晉升總經理的不二人選。
財務主管憑什麼擔當企業的決策重臣？
在「再造財務主管」（reinventing the CFO）一書中，作者指出，在競爭激烈的時代，企業營運的每個環節都影響競爭力。而企業中，唯有財務主管能夠掌握各部門的營運資訊。
政大財務金融系副教授李桐豪直接點出，最了解企業的也許不是總經理，而是財務主管。「資訊就是力量，財務主管得天獨厚，」李桐豪說。
因此，財務主管不但扮演後勤支援的角色，更能主動創造價值，並提出積極的策略建議。

分析數字 解決問題

美國嬌生公司（Johnson & Johnson）就明文界定財務主管的角色：有生產力、創新能力，並能解決公司問題、抓住商機的企業夥伴。
從企業守門人到策略經理人，各種營運報表不再是財務主管工作的結束，而是工作的開始。
何麗梅坐在新竹科學園區一塵不染的辦公室裡，從七天更新一次的財務報表中，獲得公司最新的營運訊息，並針對異常的數字尋求解決方案。
例如從去年開始，全球半導體產業不景氣，德全面降低營運成本。何麗梅從財務報表中，看出備用零件的存貨成本太高，便主動與生產部門研究，並協調供貨廠商機動送貨，降低德的存貨。
財務歷練完整的何麗梅，對財務主管的角色，體會尤其深刻。她明確指出，財務主管和會計最大的不同，就是「財務主管會解釋數字，會問為什麼，會提出解決方案，」何麗梅說。
為了解釋數字背後的意義，惠普科技直接將複雜的財務數字，轉換成一目了然的管理訊息。
除了每個月標準格式的財務報表外，惠普財務部門整理出管理式報表，列出包括存貨成長率、訂單成長率、人員流動率、獲利率，等二十多個公司營運指標的變化。若是某一指標超過合理的變動範圍，財務主管有責任分析原因。例如應收帳款增加太快，財務主管要分析產品項目、服務品質，甚至連絡客戶尋求解決。
財務主管因掌握資訊而擔當重任，善用資訊科技，更讓財務主管如虎添翼。尤其對市場瞬息萬變、必須保持高度彈性的高科技產業而言，能否運用科技及時掌握企業營運，更決定企業的競爭力。
目前德的財務數字，已從十天縮短為七天更新一次。從去年下半年起，德投資數千萬元，建立全廠各部門人員自由交換即時資料的SAP系統，目標是五天就有最新數字。

擴大視界分析產業

對於跨國營運、資產遍布全球的陽明海運來說，快速掌握全球資訊，不僅能規避風險，更可創造利潤。
陽明海運財管處透過花旗銀行的全球電腦網路，進行流動資金管理。在電腦螢幕上，隨時可看到陽明海運全球二十幾種幣別的帳戶，財管處能根據即時匯率，決定買賣貨幣。
除了藉資訊科技縮減財務作業流程，某些企業甚至將基本的會計作業外包處理。像是三年前，惠普科技就將內部稽核的工作，外包給會計師事務所。
控制與監督已經不是財務部門的核心價值，財務部門必須提供企業更高的附加價值。產業分析及預測，就是其中之一。
李桐豪指出，產業環境影響企業決策，而任何決策都離不開錢。財務主管如果重視產業分析，可以及早從資金規劃和風險管理的角度，提供企業策略性建議。
東元電機財管處協理黃俊彥，就是很好的例子。
八年前，這位原任職華爾街李曼兄弟（Lehman Brothers）投資公司的金融人才，放棄人人欣羨的工作，毅然投入製造業。如今，黃俊彥身上不見一般金融悍將的精幹，卻充滿製造業特有的樸實。
黃俊彥指出，東元電機投資範圍從重機電、家電產品、資訊科技到通訊設備，每項投資都牽涉數億資金，財務長了解各種產業的特性及趨勢，能夠提出風險評估及財務規劃。
以東元電機去年投資四十億興建的映像管工廠為例。黃俊彥事前對於映像管的規格、市場狀況，以及競爭對手如中華映管、飛利浦的競爭力、技術上良率能達到多少等，都有清楚的認識。此外，黃俊彥還不時透過網際網路，找尋國外競爭者的財務報表，分析他們的競爭力。
而且，在籌措資金的過程中，財務長必須面對投資人關於產業前景、產品特色、行銷策略各方面的質疑。「財務長沒有任何理由說I don’t understand(我不懂），」黃俊彥肯定地說。
何麗梅也跨越財務的界限，關注半導體產業的發展。
包括美國美林證券、摩根銀行，本地的富邦證券、統一證券等金融機構的產業分析師，經常到何麗梅的辦公室詢問產業趨勢，她也從這些分析師身上得到更多資訊。在何麗梅的行事曆上，與這些分析師的約會一個接著一個，「跟這些人談話是我工作很重要的部份，」她說。
何麗梅了解產業動態並非純為興趣，而是因為高科技業的財務風險、技術風險和價格風險，都比一般產業大，財務評估必須結合產業預測。
以德在前年投資三百五十億台幣興建的晶圓二廠為例，生產什麼產品、用什麼速度生產，都是產業預測和財務評估的結果。
原本去年底晶圓二廠就可裝機生產，但遭遇全球半導體產業景氣不振，延緩裝機。何麗梅隨手拿出計算機，輕敲幾下，「一年的折舊費用就超過五十億元，」她說。

主動創造價值

財務主管除了提供策略性建議，更進一步，財務部門還可以為企業創造價值。
「再造財務主管」一書指出，財務主管不能只靠節流的方式，減少企業開支。要從永遠說「不」的控制者，變成和其他部門共同作戰的夥伴。事實上，在某些企業中，財務部早就和業務、生產等部門一樣，同是直接為企業創造利潤的明星。
惠普科技是最鮮明的例子。
「財務暨管理處」，從名稱上就知道惠普科技的財務部門功能並不單純。不僅法務、總務、財務、會計、銷貨服務，都是財務暨管理處的工作，甚至一般企業中與財務部平行的資訊部門，在惠普都屬財務部之下。功能複雜且龐大的財務部門，其實含有資源整合、規模經濟的目的。
惠普科技財務暨管理處副總經理張嘉祥分析，惠普科技有電腦事業部、儀器事業部等不同的事業單位，若是各單位自己做財務、總務，不僅浪費資源，也不易整合。「所有的基礎建設都由財務部門提供，」張嘉祥說。
實際上，惠普科技的財務部門和業務部門緊密合作，為企業創造價值。
張嘉祥指出，業務部門接下案子後，舉凡訂單處理、交貨、收款、連繫安裝，都由財務部門負責。「業務只要專心接單就好了，」張嘉祥說。
惠普科技總經理黃河明認為，現代的財務部門必須跳離傳統的會計思考，要有客戶服務的觀念。「財務部門的客戶，就是公司的其他部門，」黃河明清楚表明財務部門的定位。
不只扮演後勤支援的角色，惠普科技的財務部門，還主動與業務部門聯手出擊，爭取客戶。
惠普科技電腦系統處副總經理余振忠指出，電腦設備昂貴、汰換速度又快，客戶往往猶豫不決。此時，財務部門會主動幫客戶分析財務狀況，並計算未來三年科技進步的投資風險，提出適合客戶需求的幾種方案。「他們（財務部）是幫我們做生意的，」余振忠說。
高露潔——棕欖（Colgate-Palmolive）集團從今年起，也開始進行亞太地區分公司財務部門的重整，屬於高露潔——棕欖集團的台灣好潔工業，自不例外。
好潔財務長古華光計劃在兩年內，將財務部門的人員打散到業務現場。將來財務和業務人員組合成機動的客戶服務小組，從接單、打單、信用審核到入帳的一連串財務流程，都在業務現場完成。「財務人員不能老坐在辦公室，」古華光說。
因為財務部門開始業務導向，企業成本的觀念也從成本會計、成本刪減，轉變為成本管理。
好潔財務部除了記錄公司成本外，還做客戶分析，依訂單費用、促銷費用、折價深度和淨銷貨等指標，得出不同客戶對好潔不同的貢獻度。好潔能根據對客戶的分析，將最適當的開支花在最有用的客戶身上。「財務部的重點不是省錢，而是將錢花在刀口上，」古華光說。
何麗梅認為，財務主管不能老踩煞車。如果評估後，增加成本的結果是獲得更大的回收，財務主管就該放手花錢。去年，就在半導體業不景氣、德降低營運成本的同時，德還投資了兩個下游的封裝測試廠。

新金融工具挑戰大

財務主管身負的功能愈來愈多，包括為企業籌措資金這項「天職」，在企業國際化、金融自由化的今天，也成了財務主管的挑戰。
隨著國內金融環境開放，企業運用新金融工具，甚至到海外募集資金已不是新鮮事。華新麗華財務部經理唐基明指出，以前企業要找錢，除了現金增資和銀行貸款，就沒別的路好走，現在財務主管卻要懂得各種金融工具，找到最便宜、最適合公司需要的資金。
東元電機在這方面的表現，令人刮目相看。
三月七日深夜，東元電機財管處仍燈火通明。就在素樸、甚至有些簡陋的辦公室中，黃俊彥睜大泛著血絲的雙眼，為隔天將到歐洲發行全球存託憑證（GDR）做最後的準備工作。其實早在三年前，東元電機就發行過一億美元的海外公司債。
原來屬於國營事業，資金只能放在公營行庫的陽明海運，雖然民營化的歷史只有一年，但陽明海運在金融工具的運用上，和一般民營大企業相比毫不遜色。
陽明海運財務部協理張永昌，原來是資訊部門主管。為了快速獲得財務知識，張永昌乾脆到文化大學國際企業系讀博士班，邊學邊做，結合理論與實務。
笑容滿面，講話國、台、英語夾雜的張永昌，一副兵來將擋的樂觀模樣。「財務主管要非常努力，才跟得上金融環境的變化，」張永昌說。
為了籌建貨輪，陽明海運去年十一月發行一億美元的全球存託憑證，今年二月也決定發行十五億元公司債，籌措建造貨櫃及場站機具的資金。

培養全方位經驗

其實，投資銀行能夠提供企業專業的金融服務，但包括東元電機、陽明海運、華新麗華的財務主管都強調，財務主管不能依賴投資銀行，本身一定要有豐富的金融知識。因為「只有財務主管才清楚企業的需要，」唐基明說。
面對環境變化，除了大企業財務主管紛紛轉型外，更專業的財務主管也是中小企業競爭不可忽略的因素。
李桐豪指出，中小企業資源缺乏，財務主管可用的工具像資訊系統、金融產品，都比不上大企業，財務主管發揮的空間有限。但是「縮短財務作業流程，了解產業發展，仍是努力的目標，」李桐豪說。
更重要的是，中、小企業要用專業的財務主管。張嘉祥指出，很多中小企業是老闆管業務，老闆娘管財務，根本沒有財務分析和風險評估的能力。「專業的財務主管，也是中、小企業的競爭優勢，」張嘉祥說。
財務部門對企業愈來愈重要，但這並不表示財務部門獨大。真正的意義在於財務部門進入企業決策圈，成為共創價值的團隊成員。
原是瑞泰人壽財務長、現為瑞泰人壽副總經理的張文偉觀察，國內某美商汽車公司一向是財務部門獨大，甚至財務主管的權力高過總經理。整個企業文化是內控導向，而非對外競爭。現在，面對本土和日系車商的雙重威脅，營業成績大受影響。
一位業務主管也抱怨，財務部門事事參與，「難免讓業務綁手綁腳，」這位主管說。
針對財務部門地位提升可能造成的負面影響，惠普科技除了強調團隊合作外，也讓財務人員歷練不同職位，培養全方位的經驗。像現在的財務部門最高主管張嘉祥，就曾擔任過業務及行銷部門的主管。
企業競爭開啟財務主管轉型的契機，如何增加企業價值，將是新世代財務主管的挑戰。

新財務主管五大要件

除了會計、財務的專業知識外，新世代財務主管還要具備哪些條件？以下是幾位企業財務主管的看法。
一、不斷學習的企圖：
幾乎所有受訪的財務主管都強調這點。「專業知識只是必要條件而已，」德半導體財務長何麗梅說。
二、團隊合作及溝通能力：
財務主管必須放棄本位主義，與其他部門結合成團隊。「要從公司的角度看財務，不能從財務的角度看公司，」惠普科技財務暨管理處副總經理張嘉祥說。
三、語言能力：
國際產業和金融的資訊愈來愈重要，語言能力不足，很難及時得到最新資訊。
隨著企業國際化，財務主管與國際投資人接觸的機會也愈來愈多。像是企業到海外融資，必須舉辦說明會，用的語言都是英文。
四、掌握資訊科技：
雖然企業有資訊部門，但財務長必須了解資訊科技，才能將系統與需求結合。「電腦是財務長的必備工具，」東元電機財管處協理黃俊彥說。
五、熟悉金融商品：
雖然財務主管不比投資銀行專業，但是「一定要多和金融專家接觸，」陽明海運財務部協理張永昌強調。