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什麼是CBOE選擇權Put/Call未平倉比率？
此為芝加哥選擇權交易所（CBOE）公布的選擇權 Put/Call 未平倉比率（成交量) ，統計的商品包含指數（Index）與權益（Equity）。美國喜歡用該指標來觀察短線市場對股市樂觀與悲觀的態度，當該指標達極高水準時，顯示市場過度悲觀，行情可能轉而上漲，反之亦然。
根據過去經驗，指標 10 日平均後，超過 1.1，代表美股短線低點可能接近；小於0.8，則容易出現短線高點。
Put/Call未平倉比率仍處低檔，出現過熱訊號
觀察美股 Put / Call ratio 在 9 / 3 前一度滑落至 0.7 以下，為 2014 年以來最樂觀水平，籌碼面似乎出現過熱的訊號，根據《金融時報》，軟銀近月大規模買進 FAANG 等尖牙股及特斯拉等買權（ Call Options ），美國單一個股買權的交易量於近一月暴衝至每日 3350 億美元，為近三年平均的三倍以上。
籌碼面過熱為本次觸發股市下滑的因子之一，累加買權的短線操作，導致股市一旦有回檔的時候，就會有多殺多的風險出現，也連帶近期科技股的修正。
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