「保險」開放步步「險」？

＜span class=’Doc’＞必爭之地

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　對這群有志於保險事業的新角逐者而言，這個僅有「人」與「紙（保單）」的事業，充滿吸引力，不僅沒接觸過金融業的人，願意為這個全然陌生的行業，籌措二十億巨額資本；連擁有銀行的財團都視為必爭之地。主要的原因，在於壽險公司吸收的是長期資金，經過二、三十年才需對保戶還本，「像個長期金庫，不但可以創造投資收益，還可方便關係企業資金周轉，」財政部參事戴立寧分析。

　對社會大眾而言，這群志在必得的業者，究竟會帶來更多更好的保障與選擇？還是另一個造成土地兼併的投資機器？亦或是另一家因投資不當而倒閉的國光人壽？

　答案充滿憂慮的不確定。

　儘管保險司副司長陳東成樂觀地認為：「開放將帶動巿場的良性競爭，」也儘管新業者信誓旦旦地要在三五年後搶得第三名的席次，但事實上保險公司經營起來卻絕非易事。五年前先後登陸的七家美商保險公司至今虧損累累，巿場佔有率不過五％，即是殷鑑。

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　保險公司經營之大不易，在各家籌備階段即已初露端倪。

　根據業者估計，原先計劃籌設保險公司的業者，一度多達近二十家，最後送件申請的卻只剩七家壽險，一家產險。過程中還不乏發起人幾番更迭、最後關頭才敲定總經理人選等等，險象環生。

　「人才難覓！」業者共同感慨。

　新保險公司與新商銀覓才最大的不同，在於新保險業挖角的對象主要是民營的同業，而這些民營業者早在前一波美商登陸時，「全打過預防針了，」美商安泰人壽副總經理石寶忠估計，這五年間，國內保險從業人員調薪幅度達一○○％至一五○％之間，另外還有優厚的配股和紅利，新公司絕難再動之以財。因此，原先被視為挖角大本營的國泰、新光，竟僅有少數兩、三位中階經理人醞釀異動。由此更增新業者籌備的困難。

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　因此，已經浮出檯面的新壽險業者總經理人選，不外三者：一是退休的經理人，如幸福人壽總經理蘇洪熹（前南山人壽總經理）、三商人壽總經理王希和（前南山人壽協理）；二是從集團中的產險公司借將，如富邦人壽總經理何玉印（富邦產險副總經理）、力霸人壽總經理張世國（友聯產物副總經理）；三是曾有實務經驗的學者，如興農人壽總經理張秋政（前淡江大學教授）、國寶人壽總經理曾憲政（逢甲大學保險所所長）。

　長期的保護寡佔，造成人力資源幾近壟斷的局面，在這場人才資源顯然不對等的開放中，卻是個完全仰賴人才的戰爭。從招攬、核保、理賠、精算到投資，無一不是人才密集的工作。而目前，部份新業者表示「核准籌備再找人」，「無非是相信有錢不怕找不到人，」一位保險業者無奈的搖頭，直說「危險」：「已經有些外商因為找不到人遲遲不能開張了，」

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　一位熟悉保險史的人士回憶，過去的保險公司，可以靠抄襲保單、大量拒絕理賠而成長，不需要精算、核保等專業人士，但未來已不再是特許保護的局面，沒有專業管理，風險極高，「更何況，如果新業者的經營手法和過去無異，消費者又如何能期待如此的開放？」這位人士指出。

　業界人士也憂慮，在新業者開業後，不致力於開發新保險人囗，而以大量挖角，將現有業者的業務體系連人帶業務一起挖過去。許多人對美商來台初期，部份業者大肆挖角，造成保險巿場的高解約率，記憶猶新。「結果只讓保戶權益受損，讓保險業的形象更糟，」保險學者黃秀玲指出，許多保戶被連哄帶騙地解約，還不知道自己吃虧，「業者經營的良窳，無一不與大眾相關。」

　儘管不少人把保險公司看成是「金雞」，但事實上，在三十年前所開放的八家壽險公司之中，倒閉與易主的卻高達六家。其中，第一人壽甚至到目前還在虧損，關鍵因素之一，在於保單的品質。

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＜span class=’Doc’＞隱含風險

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　壽險業有一個放諸四海皆準的現象，任何一家新壽險公司，都無可避免一段長達五至十年的虧損期。必須等到數年累積足夠的有效保單，才能轉虧為盈。根據外商的經驗，初期每招攬一百元保險，必須付出一百三十元的成本，換言之，每張新保單都隱藏三成虧損。如果招攬的新保單品質差，保戶在短期內就須理賠，保險公司必然虧損，「如果新業者為搶業績，大量招攬品質不佳的保單，招攬愈多，虧損愈多，」政大保研所所長張春雄提醒。

　一般而言，業者都計劃在五年後達到本業的收支平衡，以初期預估的一年二至六億保費收入計算，每年本業要虧損六千萬到一億八千萬。這筆金額，必須以二十億資本額所創造的投資收益來彌補。而這之間又產生投資風險的變數，「所有的保險業危機，都不是來自本業虧損，而是投資不當，」美商保德信人壽總經理陳履潔強調。

　雖然，新保險公司設立的資本額限制，只要二十億，也不須分散股權、向大眾募集資金，但看來似乎「只要一聲令下、並不複雜的保險開放」，背後所蘊藏的問題，卻超越任何行業的開放，這不但考驗業者，更是主管機關前所未見的挑戰。

＜span class=’Doc’＞攸關社會安定

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　學者江朝國分析，「保險危機」更甚於其他金融危機，因為保險業的社會性更強，「保險不只是儲蓄，還是身家性命的保障，許多人、許多家庭賴以為生的依靠，」江朝國語重心長地表示，保險業管理不當，對社會安定的危害，超過任何行業。

　成立才年餘的保險司，人員從六人擴編至六十人，但是大多數都是沒有保險行政經驗的新手。由於過去政府對保險業管理的不重視，雖然新業者預計年中將陸續開業，但關係監理工作極巨的保險預警制度的設計，根據保險司官員的估計，卻是「還早」，主要的原因在於業界並無統一的會計與統計標準，而電腦化亦不普遍，這使得保險檢查工作的推展，相較其他金融檢查體系，更為落後。

　「如果無法及時將保險監理補強，必然造成政府對財團管理的盲點，」一位金融局官員舉部份壽險公司的關係人交易為例指出。

　當積極的業者遇上才正要兼程趕路的主管機關，這個與社會安定休戚相關的開放行動，將再添不確定因素。

　隨著新保險公司的問世，台灣的金融開放熱浪，也將尾聲而至，真正該面對的問題，才正要開始。而解決問題的主角，不只是業者與官員，更是期待獲得更健全的保險環境的社會大眾。

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