亞洲銀行業即將變臉

零售銀行較發達的亞洲四小龍中，以韓國的六四％最高。其他開發中國家則從五％到五○％不等，表示亞洲的零售銀行業務還有很大的成長空間。

投資銀行業務需求快速增加

最近幾年，亞洲的企業併購，焦點都集中在中國企業身上。事實上，隨著財務狀況的改善、產能與規模的快速增加，除了金融業的整併之外，不論是傳統產業或是高科技業；不論是在國內，或是海外市場，企業併購活動非常地頻繁。

在未來併購活動愈來愈多的趨勢下，除了更需要銀行的資金之外，投資銀行業務的需求也會跟著水漲船高。

而且，最近幾年，歐美跨國投資銀行逐漸將他們的業務範圍，集中在少數高獲利的國家和產業，這意味著亞洲的投資銀行業務，在未來將會有更多的機會。

為了增加金融業競爭力，亞洲各國不斷增加市場的開放和自由化。市場愈來愈開放，表示企業的機會愈多，但同時也意味著競爭對手將快速增加。

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一方面是非銀行業將進入傳統由銀行獨占的業務，另一方面，則是國外競爭者將分食國內市場的大餅。

歐美跨國銀行通常擁有跨國經營能力和技術上的優勢，亞洲銀行業不論是在國內市場或區域市場，都將面臨更大的競爭。

金融市場的開放，也意味著投資人在國內或海外，將有更多的投資選擇，不一定要留在國內。如果銀行無法維持股東報酬或提供更好的服務，將會失去競爭優勢。

另外，資本市場愈成熟，企業就會增加在股市與債市的籌資比重，銀行將面對愈來愈多來自投資銀行的競爭。未來，沒有投資銀行業務的銀行，將愈來愈難生存。

銀行走向大型化與專業化

金融業的整併，已是無法避免的趨勢。但在整併風潮中，規模化是唯一的選擇嗎？並不一定。差異化競爭，也很重要。

在美國有許多社區銀行，他們將服務集中在一些大銀行沒有辦法顧及的領域，或是特別針對某一群客戶或地區，提供專業化的服務。

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這些銀行不但可以在規模化的環境中，和大銀行和平相處，他們的獲利能力和提供給客戶的利息，甚至比大銀行更高、更穩定。

以印度為例，有愈來愈多的銀行，開始提供金融服務給低收入戶。據估計，印度的低收入戶市場，未來可能會有四百億美元的規模，是現在的四十倍。

未來亞洲的銀行業，不是朝大型化，就是朝專業化發展。

金融業的區域整合

不論是透過國際組織、雙邊與區域自由貿易的簽訂，或是企業的併購，亞洲的經貿整合正如火如荼地進行。

雖然各國在貿易、產業上的關係愈來愈緊密，未來金融與貨幣市場，勢必也會走向整合。

隨著經濟的繼續成長、財富的逐漸累積，相信未來的亞洲的銀行業，不論是區域型的大銀行，或是專業化的銀行，都將更有效率、更具競爭力，同時也會是各國經濟發展與競爭力最重要的支柱之一。

作者為萬事達卡亞太區首席經濟顧問，辜樹仁譯

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