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台股基金績效遠勝ETF!專訪「鉅亨買基金」總經理:ETF是白飯,基金是炒飯

00919、00940等高股息ETF,掀起資金瘋狗浪,但很多人沒有注意到,台股基金表現其實遠勝ETF。《天下》專訪民營第一大基金公司「鉅亨買基金」總經理張榮仁,以下是他為投資人解析,挑對台股基金,為何賺比較多?又該如何做基金和ETF的資產配置:

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4月1日掛牌的00940,至今仍未站回發行價10元以上。但我覺得先不要對一檔ETF過早下定論,因為我親眼見證了台灣的基金、ETF市場20年。

第一檔高股息ETF 0056,是2007年底掛牌的,才剛上市半年就遇到金融風暴,然後就一路狂跌,25塊掛牌,一路跌到腰斬的12.8,兩年多後才回到掛牌價之上,漲到現在40塊左右,報酬率約60%。對比這幾年的台股指數來看,其實表現不能算太理想。

但大家不要忘了,中間有配息,0056累計配息到今年第一季為止,已經22.25元,已接近發行價25塊。也就是說可能在一年左右,就會達到零成本存股的目標,也就是25塊全部都配回來。

台股基金表現遠勝ETF

持平來看,沒辦法說台股ETF的績效是領先共同基金的。ETF明顯落後於共同基金,這在別的市場可能不容易看到,但在台股這個相對透明性不那麼高的市場,共同基金在過去幾年贏ETF,還滿普遍的。

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