觀察全球景氣後勢，影響關鍵在於通膨、聯準會升息力道與景氣調適的快慢，但氣候變遷及能源危機帶來的衝擊也不容忽視，經濟局勢的高度變動讓投資風險持續升高，如何掌握資產配置與布局方向成為一大挑戰。
觀察全球經濟關鍵因素，掌握新方向
盤點當前影響全球經濟發展的關鍵因素，隨著各國央行調升利率，以及全球供應鏈逐步恢復常態，根據IMF表示，糧價與能源價格已觸頂，通膨腳步可望緩和；唯一回不來的是受烏俄戰爭影響的天然氣價格，這也導致歐洲必須持續面對高通膨壓力，先前一波疫情期間的紓困金負債，加上戰爭帶來的經濟衰退，讓歐洲各國的經濟與財政都陷入困境。然而對美國來說，二○二三年是邁向綠色經濟的元年，因應二○二二年八月完成立法的「削減通膨法案（Inflation Reduction Act）」，聯邦政府將提供將近十二兆臺幣的各項稅務抵減、補貼與獎勵，鼓勵個人、家庭與企業改用潔淨能源及電動車，此舉將大幅帶動企業投資，同時創造供應鏈回流重組、創造就業機會，振興美國經濟。
此外，隨著經濟及通膨逐漸舒緩，英國央行預測各國升息的腳步可望在今年觸頂。但值得注意的是，美元依舊強勢，因為衰退的全球經濟讓投資人更加保守、緊抱美元避險，將促使美元持續走強。值得關注的是疫情趨緩國際旅遊也正穩健復甦，但世界旅遊組織（UNWTO）預估，遊客消費能力將受到通膨影響，國際旅遊人潮可能要直到二○二四年才可能恢復到疫情前的水準。
「二○二三年是充滿風險與挑戰的一年。」中國信託銀行個人金融執行長楊淑惠提醒，無論是企業主或高資產客戶在思考布局方向時，應充分掌握正確方向、資產配置更應回歸價值與基本面，她說：「留意流動性風險與信用風險之外，更要採取多元分散的策略，並保留足夠的彈性以便隨時掌握市場變化與未來機會。」
資金回流，高資產客戶想得和你不一樣
在這一波中美對立、產業鏈重組的過程，臺灣也重新找回定位與價值。中國信託銀行私人理財經營處副總楊子宏表示，雖然新加坡已超過香港、成為亞洲第一的國際金融中心，但臺灣依然擁有無可取代的優勢，主要原因是臺灣製造業基礎打得好，同時隨著資通訊產業創新技術加上科技環境及充沛的人才因素，讓供應鏈在重組過程中，吸引大批台商回流投資。
隨著資金投資臺灣不斷增加，有財富管理需求的人數也持續成長，根據中國信託銀行與資誠聯合會計師事務所的調查，臺灣可投資資產不含自住不動產，達五百萬美元以上約一． 五萬人，合計資產約新臺幣八兆元。楊子宏副總分享，「過去高資產客戶可能把六成資產擺在境外，境內只有四成。隨著幾年前美中貿易戰開打，臺商開始陸續回流，如今臺灣高資產客戶境內外資產比率已經接近五五波，境內資金大幅增加。」
「二○二二臺灣高資產客群財富報告」中也發現，有六成高資產客群在企業經營過程擔任重要角色，其中更有二五．二％是家族企業負責人。這群高資產客戶的理財想法已與過去大不同，首重為「財富增值」，其次才是「財富保值」，顯示他們在財富管理的心態轉為積極，而「財富傳承規劃」，則是高資產客群關注的第三理財目標。中國信託銀行深知高資產客群在財富管理與家族傳承方面的迫切需求，領先業界推出臻富家私人理財服務，從家族成員、企業及財富三個角度出發，全方位照顧客戶個人、家族與事業的需求。
CFC稅法制度上路，海外獲利合規成趨勢
中國信託銀行也持續關注高資產客群近年來所重視的議題，由於大部分企業主與高資產客戶皆有一定比例的資產投資在海外，特別是資產超過新臺幣一．五億的客戶非常關心CRS（共同申報準則）政策，同時也希望財富管理機構能夠協助說明並提供解決方案。為了防止跨國企業藉於低稅負國家或地區成立受控外國企業（Controlled Foreign Company，以下簡稱CFC）保留盈餘不分配來規避臺灣稅賦，目前已透過立法建立營利事業CFC制度，並於二○二三年正式上路施行，透過資訊透明揭露，讓海外獲利與所得合法合規地納稅，以接軌國際反避稅風潮，維護租稅公平。
「正因為高資產客戶的理財架構涵蓋了個人、家族與事業的需求，資產配置更橫跨境內與境外，因此，我們整合法人金融、金控內的證券、投信服務支持，針對客戶的需求，協助他們做全盤規劃。」楊子宏副總說。中國信託銀行因應高資產客戶理財需求，整合投資、保險、信託等不同領域專家組成團隊，提供諮詢與規劃服務，也鼓勵團隊成員考取CFP®（Certified Financial Planner）國際認證高級理財規劃顧問等相關專業證照、完成培訓，以提供優質的財富管理服務。
另一方面，由於中國信託銀行服務據點遍及全球，在臺灣共有一百五十二家分行，海外遍布十四個國家及地區、設有二百一十九處分支機構，布局完整，服務遍及大中華區、日本、北美及東南亞，可協助企業主及高資產客戶進行多元的國際資金運用以及提供完善的跨境金融服務，無疑是客戶最佳的理財與資產配置專業夥伴。
理財與傳承並重，選擇專業、交付所託
針對高資產客戶重視的財富傳承，「二○二二臺灣高資產客群財富報告」調查發現僅有三五％受訪者有做傳承規劃，但對比二○一九年調查結果成長一四％，顯示他們已意識到傳承的重要性。另外，根據中小企業處最新統計，臺灣中小企業占比超過九八％，由於中小企業以家族企業或個人事業為多，因此過去大多數企業會傳承給自己的下一代或親屬，但由於近年來年輕世代所受到的教育與價值觀與過去大不同，許多人想依自己的興趣、專長與職涯發展，因此第一代的創業家正面臨傳承交棒、世代交替的挑戰。
「我們進一步探討高資產客戶對財富傳承的想法，發現有一半以上的傳承者依舊最關注保障子女的生活水平與兼顧子女的人生規劃。」楊淑惠執行長談到，至於在規劃傳承過程所遇到的困擾，三三％傳承者重視的是如何同時兼顧財富分配公平與家族和諧，另外有二七％客戶煩惱的是二代無法順利接班，以及繼承者如何與上一代討論傳承。她說：「當遇到傳承的挑戰時，我們通常建議客戶尋求外部專業機構以中立第三方角色來協助溝通，才能客觀又有效地梳理問題。」
有些時候不只是思考財富如何傳承給下一代，甚至連自身老後的安養與照顧問題、第三代的生活保障、公司的股權分配等也要一起納入考慮，這時候就可以透過專業機構的協助，選擇多元的信託工具，打造完全符合自己需求又安全的信託機制，管理並傳承一生打拼累積的資產，讓富過三代，傳富又傳家。
近年來，隨著資產管理機構與私人銀行服務興起，高資產客戶在選擇理財機構時都有獨到的見解。根據「二○二二臺灣高資產客群財富報告」發現，高資產客戶對財富管理機構的偏好，首重「專業導向的服務」，期待提高報酬率的同時也能做好風險控管，其次則是品牌知名度與客製化服務。
| 正因為高資產客戶的理財架構涵蓋了個人、家族與事業的需求，資產配置更橫跨境內與境外，因此，我們整合法人金融、金控內的證券、投信服務支持，針對客戶的需求，協助他們做全盤規劃。 |
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擁有高資產客戶人數全臺最多的中國信託銀行，集合金控之力提供境內外多元投資理財工具，更在疫情期間持續以科技創
新優化服務，推出理財一點通等服務，透過目標導向的投資諮詢、圖像化的介面、數據化的量化回測分析，結合理財專員遠端視訊諮詢服務及「理財一點通」快捷下單，隨時幫助客戶掌握投資機會；還有藉由理財、保險、等專家所組成的團隊為後盾，由第一線的理財專員統合需求，為高資產客戶量身打造專屬的資產配置與財富管理方案，以專業及創新陪伴高資產客戶擁抱成長、順利傳承，打造無懼景氣震盪的財富與韌性，迎向明天。
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