退休焦慮的6大解藥

晚上不到八點，幾個月前還是忙碌不堪的外商證券公司高級主管，卻早已下班，在高爾夫練習場揮杆。「現在，就算最積極的投資人，投資股市的錢，也不要超過所有資金一半。」他的建議反常保守。「現在，投資自己最好！」他繼續揮杆，為保得青山在而投資。就連最積極的證券公司主管，也開始對市場保守看待，一般人更應該冷靜下來，先看看解除低利率焦慮的六大解藥：

解藥一　回歸個人基本面

股市不好、定存利率扣掉通膨趨近於零、債券也沒有什麼升值空間。一下子，大家都對投資束手無策。理財專家此刻的共同建議，都是要大家回歸個人基本面。
「以前關心的都是外在環境，現在應該看看個人的真正需求，」群益投信執行副總經理陳忠慶說。
停下來想想，到底現在存錢的目的是什麼？是為了子女教育還是退休？多久以後會需要這筆錢？假如是十年後才會用到的退休基金，現在擔心太多有什麼用？
陳忠慶認為，釐清基本需求，比較不會隨著外界的環境起伏，做出衝動的決定。

解藥二　彌補理財缺口

看清楚自己和家人的需求以後，應該首先將現存的理財缺口補起來，譬如，壽險和醫療險。退休後，最大的花費就是醫療支出，年輕時先規劃醫療險，至少這部分的支出可以控制。
「保險可以將風險鎖定，最壞的狀況下，還是有基本保障，可以沒有後顧之憂往前衝，」匯豐銀行副總裁黃三育說。
達一廣告董事長徐一鳴也認為，景氣不好時，買保險最好。他不但買保險鎖住風險，也買保險理財。在利率6％的時候，買了終身壽險，二十年的繳費期間，他五年內就先繳完。「不但保費比較便宜，還可以拿保單向保險公司質押，先把錢借出來，享受保險公司的高利率，」徐一鳴精打細算。

解藥三　保守到保本

過去，在財務顧問的眼裡，五十五歲通常是人生責任的最高點，在事業上達到頂峰，家庭的責任也最重。因此，通常建議的投資規劃都很保守。「但現在人愈活愈長，應該要從保守轉變到保本，」黃三育建議。
這兩年，保本商品也是高所得客戶最歡迎的產品，一般單次投資金額都在兩萬美元以上。保本商品基本的特色就是將固定收益的產品，譬如，定存或債券的孳息，拿去投資衍生性金融商品，達到「最小損失、最大獲利」的投資目的。
匯豐銀行上半年推出的三個月期保本商品，基本上都有四％的獲利，比定存高，加上以歐元為標的，還可以享受歐元上漲的匯率優勢。
渣打銀行即將推出的新台幣計價保本商品，更標榜獲利有機會達到27.99％，當然也有可能零獲利，但至少保本。
目前，市場上保本商品，通常投資期限都在兩、三年之間，多半設計的目的，就是提供未來股市不看好的兩、三年間，讓資金有一個安全去處。「因為，大家還是要投資，而這種商品就算出錯，還是在可以容忍的範圍內，」花旗投顧副總裁王進彰說。

解藥四　投資股市

雖然很多人過去兩年都在股市跌倒，但要寄望資產增值，還是要從股市站起來。眼前必須克服的心理障礙是，「還有沒有安隆那樣的地雷公司？還會不會更壞？」沒有人知道答案。
「的確，現在投資股市要有一點guts（膽子）。但是，要贏，總是得要走在全世界的前面，」黃三育逆向思考。
台大財金系邱顯比教授的建議，還是長期用定期定額的方式分散投資股市。但是他提醒，未來股市的波動會比以前更劇烈，一次下跌，就可能吃掉過去累積的獲利。因此，要定時檢視自己的投資組合，適時獲利了結。不能像以前一樣抱著不動，因為未來的變動實在無法預測。

解藥五　專注本業

替許多不同金融機構做廣告的徐一鳴觀察，過去網路泡沫時代，本業和投資都大膽的人可能曾經大賺一筆。現在，則輪到「本業大膽、投資保守」的人出頭天。
因為這種人在本業上不斷創新，提出新主張，因此不斷進步、不斷超越。也因為他們專注本業，沒有時間投資，保守的投資行為，反而讓他們在過去兩年中，免於投資風險。未來專注本業的人，也應該還是最大的贏家。

解藥六　投資自己

在為退休的計劃精打細算、猛按算盤的同時，也應該要想想當下。有許多人反而覺得在這麼悲觀的氣氛中，應該對自己好一點。「不要一天到晚想退休，要享受你現在的生活，」匯豐銀行公共關係副總裁張平穎認為，錢花掉才是自己的，存在銀行都不是你的。
張平穎覺得，既然沒有什麼投資標的，為什麼不把錢投資在自己身上，「台灣不是一直要做精緻服務業？但是沒有享受過精緻服務，怎麼有可能提供？」張平穎認為出國體會精緻服務的驚喜，反而可以帶回來在台灣複製。
另外一位四十歲的金融界高級主管也在幾個月前，花了數十萬買了頂級萊卡相機的鏡頭，「我就是喜歡漂亮金屬和玻璃的質感。股市好的時候，勒緊褲帶存錢投資；不景氣，錢投資在哪裡都賠，不如犒賞自己。」
他也建議，現在是自有住宅換屋的好時機。兩年多前，他向銀行貸三百萬，二十年期8％的利率，每個月要付兩萬三千元左右的房貸，但是現在只要付不到一萬八千元。「但是，絕對絕對不建議買房地產投資，」他認為，畢竟經濟前景還是不明朗。
面對未來，中產階級的退休計劃可能必須修正，但是生命總是會找到出路。