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話術1：買基金送保險！？
真相：天下沒有白吃的午餐，你要為你的保障付錢
投資型保單顧名思義是，結合理財和保險。投資型保單的投資帳戶，會連結一籃子基金，目前以海外基金、ETF為主，投資帳戶的價值會隨金融市場波動，風險由保戶自負。
投資型保單其實有多項費用，且保險也絕對不是免費的。
市售投資型保單分三種：變額壽險、變額萬能壽險和變額年金險。「變額」就是強調保單價值是隨投資績效表現，保單額度變動；「萬能」則是指「彈性繳費」。譬如：一開始繳80萬元保費，但過了2～3年，覺得投資績效不錯，還想加碼20萬保費。
壽險或年金險的差異在，壽險會在身故、完全失能時理賠，年金險則是生存給付，一定年齡後就開始領錢。
保險費用在變額壽險、變額萬能壽險最明顯。因為身故、失能，保險公司「一定」要理賠，所以這類保單每個月就會收保險成本。保險成本跟保戶的性別、年齡有關，年紀愈輕，費率愈低，保險成本費用愈少。民眾可透過保單條款查到保險成本費率表。
假設35歲女性，投保80萬，保額是128萬，當保單的投資帳戶價值低於保額時，每個月要繳的保險成本是18元。
話術2：保本又保息！？
真相：視情況而定
保本的概念是，獲得保險公司的理賠金額，大於或等於總繳保費。以投資型保單來看，變額年金險不一定保本，但變額壽險則有身故保本效果。
主要差異在，年金險的保額是隨投資帳戶價值波動，因此當保戶開始請領年金，萬一當年市況差或投資績效不理想，投資帳戶的價值低於保費，意味著領到的年金會比已繳的保費來得少。
但壽險的話，今年三月前，金管會還允許賣期滿附保證的投資型保單，被保險人可以在期滿後，領到保本的滿期金。但三月後，金管會不准期滿理賠金，只准身故理賠。大多數保險公司承諾，被保險人身故，可領回保費1.1倍的理賠金。
至於保戶更在意的保息，早期的投資型保單有固定配息，但新商品主流採分檻式，依淨值高低，每月撥回的金額不同。有的甚至當淨值太低，保險公司也可以不撥回。
國泰人壽投資型商品部協理黃建智解釋，投資型保單若採固定撥回，當市場不好或投資績效差，就會從本金去配，淨值會往下掉。當淨值不斷被侵蝕，等到市場反彈，報酬率往往也回不來，對保戶反而不利。
比起撥回率，保戶更該注意報酬率。根據精財網統計至1月底，全市場共400多張類全委保單（交由基金公司代操），仍有11檔的含息淨值低於10元，代表基金公司的投資績效是負的，保戶是賠錢的。
若挑出年化撥回率最高的前十檔，也能發現不是撥回率愈高，報酬率就愈高。譬如：台灣人壽的BEST收益成長組合，年化撥回率16.11%，排名居中，但若看含息報酬率7.22%，在十檔中敬陪末座。但這檔保單去年11月才開賣，短期投資績效並不代表長期表現。而安聯人壽精選收益型(澳幣計價)，它的淨值只剩下6.78元，低於發行面額10元，代表月撥回已經配到本金。
高撥回率的另一個潛在風險是，若本金不斷被吃掉，淨值愈低，保戶要負擔的保險成本也會愈貴。
話術3：比從銀行買基金還便宜！？
真相：別小看保單的各種費用
從銀行買基金，會收兩筆費用，一筆是銀行收的手續費，投資人每次交易，收投資金額的3％。第二筆是基金的內扣費用，是付給基金公司和保管銀行。
透過保險公司買基金，雖提供保戶一年內六次免費轉換基金，但投資型保單的費用，真的非常多。
第一層叫保單相關費用，分為交易時才收的「保費費用」和按月收的「保單管理費」。保費費用類似銀行的手續費，保障型壽險的收費，是前五年保費的150％，理財型的費用差異大，以國泰新樂享人生保單為例，費用介於保費的0～0.5％。這是買保單時才收，保單管理費則是每月100元。
但近幾年，保戶最愛買的類全委投資型保單，保險公司幫你挑代操公司，因此還會收帳戶保管相關的費用。這是第二層費用，分成兩筆：一筆是管理帳戶的經理費，年化費用率是1.7％，由保險公司和基金公司分，另一筆是投資帳戶的保管銀行要收的，年化費用率是0.045%～0.07%。這兩筆費用都是每個月直接從淨值裡扣。
但很少人注意到，其實投資型保單還會再收第三層費用，是投資帳戶裡各檔基金的內扣費用。以台灣第一大類全委投資帳戶為例，國泰委託聯博-全球成長收益型帳戶，前十大投資標的，有六檔境外基金、四檔ETF，合計內扣管理費1.19%。
總的來說，類全委投資型保單多收了第二層的費用，保單管理費也是多的。但在基金公司收費部分，透過類全委保單買的算批發價，比起自己從銀行申購，基金內扣費用會少一半。
話術4：手續費免費！？
真相：藏在解約費用裡
市場上銷售的理財型投資型保單，又分為「前收」和「後收」型保單。如果一次繳的保費金額大，通常不會收保費費用，但保戶要留意「後收」的解約費用。
黃建智不諱言，每張保單成交，保險公司都有核保、簽單相關的行政成本，還要分給銷售人員佣金，因此，保險公司會精算每張保單的成本，如果一開始沒向保戶收，不代表後面不收。
以國泰人壽真樂享人生保單為例，保費100萬以上，免收保費費用，但保戶若在三年內解約，要付給保險公司解約費用，首年4%、第二年3%、第三年2%，持有四年以上，才不收解約費用。
前收型是保費去乘上費率，對保戶較容易理解；後收型是保單帳戶價值乘上費率，但保單帳戶價值隨金融市場、投資績效，隨時在變，因此保戶通常會覺得較不透明。有些保戶偏愛後收型，是覺得不會在一開始被扣掉費用，投資本金才不會變少，但後收型的風險是，當保單帳戶價值上漲，意味著保戶負擔的費用也較多。
【小辭典】保單帳戶價值
- 是保費扣除費用，投入投資帳戶的金額
- 隨市場漲跌，金額會隨時變動
- 也是壽險理賠金額的依據之一
- 有時業務員也會說是保價金
話術5：有急用時，隨時提領很方便！？
真相：民眾能隨時提領，但須留意代價
民眾買保險，常常擔心錢被鎖死，因此保險公司提供部分提領或保單借款，讓保戶的錢可以活用。部分提領是指，保戶從保單價值提領一部分金額，保額會變少，但保單依舊有效；保單借款的好處是保額不變，但保戶要額外承擔利息。
【小辭典】保額
- 是被保險人獲得理賠的最高金額
- 一般會視為身故理賠金
有時候，也有業務員為了銷售保單，勸誘保戶部分提領或解約，拿錢去買另一張保單。這時候，民眾就要留意部分提領或中途解約的代價。
因為投資型保單還有保障成分，當民眾從保單價值提領部分金額，保額會隨保單價值等比例下降，這意味著民眾的壽險保障會變少。若是中途解約，代表保單終止，被保險人損失壽險保障之餘，只能看當時保單帳戶價值是多少就領回多少，如果市況不好，很可能就拿不回所繳保費。
其次，無論是部分提領或中途解約，都還要額外負擔一筆費用。通常持有保單期限愈短，負擔費用愈高。
其實民眾真有急用，未必要提領或解約，可以選擇緩繳。只要保單帳戶價值足夠扣行政管理費和保險成本，即使保戶暫時不繳費，保單依舊有效。即使保單帳戶價值降為零，保單會停效，但只要兩年內保戶願意再繳保費，保單就能復效。（責任編輯：王儷華、吳廷勻）
